Анализ источников финансирования активов и финансовой устойчивости предприятия
Однако нужно учитывать, что собственные средства ограничены в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал. Поэтому, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственных средств, но такой прием финансового менеджмента в ООО «Стройтехмаркет» не применяется.
В финансово-экономическом анализе известен такой показатель как собственные оборотные средства - это часть собственного капитала, которая направляется на финансирование текущих потребностей предприятия. Показатель рассчитывается как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами предприятия. Величина собственных оборотных средств ООО «Стройтехмаркет» в 2007 г. составили 206 тыс. руб., в 2008 г. - 1702 тыс. р., в 2009 г. - 1339 тыс. р., в 2010 г. - (-1885) тыс.руб. Причем в 2010 г. имелось в распоряжении меньше всего средств на текущие производственные потребности предприятия, что отрицательно влияет на основную деятельность.
Величина собственных оборотных средств участвует в расчете абсолютных показателей финансовой (рыночной) устойчивости предприятия с целью определения типа финансовой устойчивости (таблица 17). Методику определения финансовой устойчивости дополняет расчет коэффициентов.
В 2007, 2008 и 2010 годах у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат. Исключение составил 2009 год - когда у ООО «Стройтехмаркет» было достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.
Показатель 'Коэффициент автономии', за анализируемый период увеличился на 0,13 и на конец 2010 года составил 0,4. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия, хотя в 2007-2008 годах значения этого показателя были еще хуже.
Показатель 'Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)', за анализируемый период снизился с 2,68 в 2007 году до 1,52 в 2010 году. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств.
Таблица 17 - Анализ финансовой устойчивости предприятия
|
Показатели |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
|
по абсолютным показателям | ||||
|
1. Источники собственных средств |
2669,0 |
4341,0 |
6346,0 |
5081,0 |
|
2. Внеоборотные активы |
2463,0 |
2639,0 |
5007,0 |
6966,0 |
|
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат |
206,0 |
1702,0 |
1339,0 |
-1885,0 |
|
4. Долгосрочные кредиты и займы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств |
206,0 |
1702,0 |
1339,0 |
-1885,0 |
|
6. Краткосрочные кредитные и заемные средства |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств |
206,0 |
1702,0 |
1339,0 |
-1885,0 |
|
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса |
2028,0 |
2894,0 |
1205,0 |
947,0 |
|
9. Излишек источников собственных оборотных средств |
-1822,0 |
-1192,0 |
134,0 |
-2832,0 |
|
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников |
-1822,0 |
-1192,0 |
134,0 |
-2832,0 |
|
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат |
-1822,0 |
-1192,0 |
134,0 |
-2832,0 |
|
12. 3-х комплексный показатель финансовой ситуации |
0,0,0 |
0,0,0 |
1,1,1 |
0,0,0 |
|
Характеристика финансовой устойчивости предприятия |
Кризисно неустойчивое |
Кризисно неустойчивое |
Абсолютная фин. устойчивость |
Кризисно неустойчивое |
|
по относительным показателям | ||||
|
Коэфф. автономии |
0,27 |
0,29 |
0,42 |
0,40 |
|
Коэфф. отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) |
2,68 |
2,40 |
1,41 |
1,52 |
|
Коэфф. соотношения мобильных и иммобилизованных средств. |
2,99 |
4,59 |
2,05 |
0,84 |
|
Коэфф. отношения собственных и заемных средств |
0,37 |
0,42 |
0,71 |
0,66 |
|
Коэфф. маневренности |
0,08 |
0,39 |
0,21 |
-0,37 |
|
Коэфф. обеспеченности запасов и затрат собственными средствами |
0,10 |
0,59 |
1,11 |
-1,99 |
|
Коэфф. имущества производственного назначения |
0,46 |
0,37 |
0,41 |
0,62 |
|
Коэфф. долгосрочно привлеченных заемных средств |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Еще статьи по экономике
Характеристика деятельности индивидуального предпринимателя Кин А.В.
ОРГАНИЗАЦИЯ
КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Характеристика
организации
Отчет
по практике написан на материалах деятельности индивидуального предпринимателя
Кин А.В. Предп ...
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО РЖД
Любое предприятие сталкивается с необходимость проведения анализа своей
финансово-хозяйственной деятельности. Результаты такого анализа позволяют
оценить текущее финансовое сос ...
Использование основных фондов на ОАО Гурьевский пищекомбинат
Формирование инновационной экономики на современном этапе развития
становится необходимым условием для перехода к прогрессивным структурно-технологическим
и организационным фор ...
